Etudes des indicateurs journaliers avec horizon intraday (1ere Partie)
Suite à l’étude de plusieurs indicateurs en journalier (http://gromytho.over-blog.com/categorie-1211714.html) ayant révélé la pertinence de certains signaux dans un horizon court-termiste (5 jours) ; les mêmes indicateurs ont été testé dans une optique de trades intraday.
Le mode de calcul des indicateurs reste le même à l’exception prés que cette fois-ci c’est le cours d’ouverture qui a été pris comme source de calcul, dans le souci de disposer des informations graphiques les plus récentes.
- Liste des indicateurs utilisés pour l’étude :
MACD 12 26 9
RSI 14
Stochastique 14 3 5
ROC 12
Moyenne mobile arithmétique à 20 jours (MM 20)
Bollinger 20 2
Moyenne mobile pondérée à 20 jours (MMp 20)
- Utilisation des indicateurs pour cette étude : les mêmes signaux ont été retenus que pour les études à horizon court-terme hormis pour le RSI ou le simple état de survente ou surachat à été retenu ainsi que pour le MACD ou la tendance haussiere ou baissiere n'est plus retenue pour valider le signal.
MACD : signal haussier si > 0 et > ligne signal (et inversement pour signal baissier)
RSI 14: signal haussier si <30 et baissier si >70
Stochastique 14 3 5 : signal haussier si <25 et <ligne signal et baissier si >75 et > ligne signal
ROC 12 : Signal haussier si < 98 et baissier si > 102.
MM 20 : Signaux de retournement sur dépassement de l’enveloppe à 2.5%
Bollinger 20 2 : signaux de retournement sur dépassement des bandes.
MMp 20 : Signaux de retournement sur dépassement de l’enveloppe à 2.5%
- Définition du Back-test :
Période : du 02 juin 1999 au 28 mars 2007 sur l’historique des ouvertures du CAC 40 (2000 séances)
Pour chaque jour ou l'indicateur étudié envoie un signal haussier (ou baissier) sur le CAC 40, nous attribuons un objectif de 0.2% dans le sens du signal.
Le trade sera gagnant si l’objectif est touché en scéance.
- Résultats du Back-test :
A – Signaux haussier :
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| Signaux | Réussi | % | test t (p) | Conclusion |
| MACD | 657 | 485 | 73,82 | 0,08 | SOUS NS |
| RSI 14 | 156 | 131 | 83,97 | 0,05 | SUR S |
| Stoch. 14 3 5 | 354 | 291 | 82,2 | 0,04 | SUR S |
| ROC 12 | 833 | 672 | 80,67 | 0,04 | SUR S |
| MM 20 | 332 | 277 | 83,43 | 0,01 | SUR S |
| Bollinger 20 2 | 93 | 80 | 86,02 | 0,05 | SUR S |
| MMp 20 | 246 | 210 | 85,37 | 0,003 | SUR S |
| Hasard | 2000 | 1543 | 77,15 |
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SOUS = Sous performance de l’indicateur par rapport au hasard.
SUR = Sur performance de l’indicateur par rapport au hasard.
NS = Différence non significative.
S = Différence significative.
La significativité statistique (p) est établie par un test de student (test t) : plus p est petit plus le résultat est significatif (ex : si p = 0.01 cela signifie que l’on a 1% de chance que la différence observée soit due au hasard, si p = 0.5 cela signifie que l’on a 50% de chance que la différence observée soit due au hasard…)
On considère habituellement que le seuil de significativité se situe en dessous de 5% (p = 0.05)
Seul le signal haussier du MACD sous performe le hasard, cette sous performance très proche du seuil de significativité (p = 0.08) doit nous amener a écarter ce signal.
On constatera que le RSI 14 qui s’avérait inutile dans un horizon court-termiste (5jours) nous fourni ici un signal de retournement haussier significatif.